中国在澳洲投资的转型与机会

随着中国经济的稳定上升和政府不断鼓励企业”走出去”,中国对外直接投资在2012年创历史新高。
于萍博士(Dr. Celina Ping Yu); 谭安杰教授 (Prof. On Kit Tam)
皇家墨尔本理工大学 商学部

随着中国经济的稳定上升和政府不断鼓励企业”走出去”,中国对外直接投资在2012年创历史新高,达878亿美元,同比增长17.6%,首次成为世界三大对外投资国之一(如图1)。

 中国企业到澳大利亚发展和投资的兴趣也日益增长。据毕马威会计师事务所关于中国对外直接投资的2014年研究报告Demystifying Chinese Investment in Australia显示,中国对澳洲的直接投资2013年为91.15亿美元,比2012年的101.05亿美元略低。虽然对澳直接投资的总量下降,但是中国民营投资、私人投资数量及投资金额却在不断扩大。同时,中国对澳洲直接投资已悄然转型,虽仍以资源类行业如矿业和油气行业为主,但对其他行业的投资却显著上升,尤其是对商业地产和农业。

图1:中国企业对外直接投资情况 (单位:亿美元)

表1
数据来源:中国国家统计局数据库

近年来,为促进房地产市场健康发展,中国政府出台了诸多限制性政策,包括限购限贷等。而经历了中国房地产市场繁荣时期的房地产企业,现金储备丰厚,在国内投资渠道受到限制,转而寻求海外投资渠道。澳洲作为一个环境得天独厚的国家,经济政治稳定,移民数量不断增长,房地产市场发展迅速,租金回报率较高,吸引中国房地产商的投资也在情理之中。

图2. 近十年主要国家在澳大利亚商业地产领域的投资情况(单位:百万澳元)
表2
数据来源:Guardian Datablog;备注:数据不包括 2008-2009年。

如图2所示,2012-2013财政年中国在澳大利亚投资商业地产总额近59亿澳元(不包括中国香港投资的6.49亿澳币),已超过美国成为第一大商业地产投资国。目前,绿地、碧桂园等大型地产公司都已进驻澳洲。绿地集团在2013年底布局的两个项目总投资达10亿澳元(约合60亿元人民币),主要投资项目包括在悉尼的新地标——精品公寓楼及其配套五星级精品酒店,在墨尔本赛马区内的住宅项目等。碧桂圆集团也将第一笔海外投资选择在澳洲悉尼高端住宅市场,总投资7300万澳元。

目前,由于澳洲房地产市场尤其是悉尼和墨尔本房地产市场的升温,中国房地产企业已密切关注澳洲市场,寻找合适的进入机会。在大量海外资金的支持下,澳洲房地产市场将有长足发展,而新移民、临时签证工作者和海外投资的快速增长,也将支持房地产行业的需求。因此,澳洲也将成为中国房地产企业投资的热点,但需求仍然主要会集中于悉尼和墨尔本两个城市。

另外,虽然中国国民生活水平显著提高,但近年来国内食品安全问题事件频发,且大量国人有能力消费国外的安全食品,这也为海外农业投资提供了难得的机遇。澳大利亚有优质的农产品生产基地,掌握这些优质农产品的源头,就掌握着产业链的定价权。中国企业对澳洲农场一直兴趣浓厚,中国首富宗庆后考察西澳大利亚奶牛场,中投公司有意收购塔斯马尼亚州V D L乳业牧场,中粮收购Tully糖业,山东如意收购Cubbie棉田,上海中福与澳大利亚西澳州政府共同投资奥得河1.34万公顷土地开发权等,都是近年来发生的农业投资项目和投资意向。

从中长期而言,中国必将对于农业资源的更为重视,以及对于健康食品的需求将不断增强。澳洲拥有许多最优质的农业资源,包括棉花、牛奶、牛肉、羊毛和蔗糖等。尽管农业的回报周期较长,但优质农产品的生产基地在未来仍是稀缺资源。澳洲的优质农业生产基地在未来很长一段时期内都将是较好的投资方向。

本月,澳洲总理Tony Abbott亲自帅领代表团访华,加快双边自由贸易协定谈判,重新考虑国企投资进澳准入条件, 推动中澳关系持续向前发展,相信中澳双边贸易与投资都将跨入一个新里程。

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